헤지나루 한 줄
Memory Module의 극단적 수출 의존도(95%)가 Package Substrate(72.5%)보다 월등해, 글로벌 반도체 수요 변동에 민감한 구조로 보인다. Package Substrate 매출 기여도 75%에도 불구하고 글로벌 고객사 수요 대응이 Memory Module의 수출 편중(95%)에 의존하는 구조로 보인다.
Memory Module의 극단적 수출 의존도(95%)가 Package Substrate(72.5%)보다 월등해, 글로벌 반도체 수요 변동에 민감한 구조로 보인다. Package Substrate 매출 기여도 75%에도 불구하고 글로벌 고객사 수요 대응이 Memory Module의 수출 편중(95%)에 의존하는 구조로 보인다.
무슨 사업을 하나
심텍은 1987년 설립된 반도체용 PCB(인쇄회로기판) 제조사로, Module PCB와 Package Substrate를 주요 제품으로 합니다. 2025년 매출 1,410,560백만원으로 삼성전자, SK하이닉스 등 글로벌 Big5 메모리칩메이커를 주요 고객으로 확보하고 있습니다.
신용 · 거래처 대금 미납으로 인한 신용손실
환율 · 수출 비중 높음으로 인한 환율 변동 영향
시장 · 단일 대고객 의존도 높음
시장 · 반도체 산업 경기 순환에 따른 수요 변동
DART 공시
자사주·채무보증 중심의 최근 90일 공시 8건(영향도 +0.35%)에서 최근 30d 빈도 -40% 감소 흐름이 보이며, 반도체 환율·메모리 ASP 사이클이 자본정책 시기성의 배경일 가능성이 있다.
언론 보도 요약
12 분기 추이
메모리 ASP 회복, HBM 수요 강화 등이 영업이익 YoY +184.0%, 당기순이익 YoY +140.4% 증가를 견인한 것으로 보인다.
한눈 요약