무슨 사업을 하나
자동차부품 전문생산업체로 차체부품(FRONT SIDE MEMBER, COWL CROSS MEMBER, DASH PANEL, RADIATOR SUPPORT)을 주로 생산합니다. 1989년 설립 이후 현대자동차 계열사에 특화된 공급업체로 성장했습니다. 제36기 연결기준 매출액 1,625억원.
자동차 부품산업은 완성차 업체와 시장 경기에 직접 영향을 받으며, 대부분의 매출이 완성차 업체에 의존합니다. 당사는 현대자동차로부터 1등급 공장으로 지정되었고 불량률 100PPM을 달성함으로써 납기·품질·원가에서 경쟁력을 보유하고 있습니다. 부품개발능력과 양산체제의 원활한 운영이 신규수주에서의 우위를 결정하는 관건입니다. 글로벌 완성차 업체들의 플랫폼 전략으로 부품의 공용화와 표준화가 가속화되고 있으며, 부품 수요는 전장화·고도화된 핵심 모듈 중심으로 재편되고 있습니다.
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
수치만 보면 극단적 저평가로 읽히는 구간 (PER 약 1.7배 = 시가총액/TTM 순이익, 종가 기준)
순이익 대비 시가총액이 약 1.7배로 나타나는 구간이지만, 세원정공은 현대자동차·현대모비스에 대한 매출 의존도가 높고 완성차 업체·시장경기 변동에 직접 영향을 받는 사업구조다. 실제로 분기 실적을 보면 2025-12-31 영업이익 51억원에서 2026-09-30 영업이익 -7억원으로 이어지는 흐름과 당기순이익도 2026-03-31 299억원에서 2026-09-30 20억원으로 등락이 크게 나타난다. 여기에 USD 기반 외화부채 177억원에 따른 환율변동 손익 노출과 금융보증계약 신용위험도 위험요인으로 명시돼 있어, 낮아 보이는 수치가 실적 변동성과 함께 놓고 살펴볼 지점으로 보인다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
세원정공, 1주당 200원 결산 현금배당 결정
주요 공시 (정기보고서 제외)
현대차·모비스向 차체부품 단일축 매출구조 위에서 최근 분기 영업손실이 발생한 것으로 나타나, 매출 규모 대비 수익성 방어력이 약화된 국면으로 보인다.
12 분기 추이
영업이익(QoQ, YoY -105.4%)과 당기순이익(QoQ, YoY -93.3%)이 악화한 것으로 보인다. 자동차 부품산업의 환율 변동, 고객사 수요 부진, 원가 상승 등이 복합적으로 작용했을 가능성이 있다.