청약 예정12.8~9

마더스제약

일반상장

㈜마더스제약은 완제의약품 제조·판매, 의약품 수탁생산(CMO), 의약품 연구개발 사업을 영위하는 제약회사이다.

희망공모가11,000~14,500원

공모규모264억

공모주식수2,400,000주

청약12.8~9

납입일12.11

주관사케이비증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

비교회사(7개사) 평균 PER을 적용한 상대가치 평가

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
동아에스티PER	38.6배	57.9배	+50%
경보제약PER	24.3배	23.7배	-2%
HK이노엔PER	11.3배	11.8배	+5%
삼진제약PER	11.2배	11.5배	+3%
경동제약PER	8.5배	8.6배	+1%
명인제약PER	6.6배	7.0배	+6%
보령PER	5.9배	6.3배	+6%

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,632억

2026년 매출 대비PSR 0.8배

순이익 대비PER 8.7배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출500,000주 (공모주식의 20.8%)김좌진 (최대주주)가 보유주식을 공모에서 팝니다. 회사로 들어오지 않는 돈입니다.

공모자금 사용 계획

시설자금197억

운영자금14억

발행제비용5억