삼성바이오로직스(207940) 주가·재무·공시 | 헤지나루

삼성바이오로직스

2026-09-16 18:00 시세

KOSPI·207940·바이오시밀러/CDMO

삼성바이오로직스

1,404,000원

−0.57%−8,000

시가총액 65.0조원

헤지나루 한 줄

항체의약품 위탁생산이 매출의 대부분을 차지하며 세포주·공정 개발 서비스 매출은 아직 상대적으로 작은 비중에 머물러, CDMO 사업이 여전히 생산 중심 구조로 운영되고 있는 것으로 보인다.

핵심 지표

최근 1년 주가 흐름

저 1,228,000현재 1,404,000고 1,987,000

1년 최고 대비 −29.3%, 최저 대비 +14.3%

시가총액65.0조원

거래대금468억원

동종 비교

fiscal 2026-06 · price 2026-09-16

바이오시밀러/CDMO· 동종 13곳

매출 대부분이 항체의약품 위탁생산(CMO)과 위탁개발(CDO)에서 발생하는 CDMO 전문기업이다.

이익 대비 밸류에이션인 PER은 38.7배로 업종평균 24.7배 대비 높은 영역에, 자본 대비 밸류에이션인 PBR도 9.2배로 업종평균 3.6배 대비 높은 영역에 위치해 있다.

규모 비슷한 동종 · 가까운 순PERPBRROE

삼성바이오로직스

시총 65.4조

32.97.823.7%

자체 IFRS 재무로 계산 · 외부 목표가 미반영

공시 타임라인

주요 공시 (정기보고서 제외)

최근 주요공시 2026-09-10

최근 12개월 누적

단일계약5.4조원21건

최근 30일 3건 · 평균 대비 1.8× (소액·정정 등은 위 목록에서 제외)

사업 · 구조

무슨 사업을 하나

자료 DART 반기보고서 · 2026-06-30DART 원문

이 회사는 바이오의약품 위탁생산(CMO) 및 세포주·공정 위탁개발(CDO) 서비스를 제공하는 CDMO 사업을 영위한다. 2026년 반기 연결 매출은 2조 5,780억원이며, 제품(항체의약품) 매출 2조 5,159억원, 서비스 매출 621억원이다.

매출 구성

항체의약품(제품)98%

기타(서비스)2%

회사가 명시한 경쟁 요인

생산Capa총 84만5천리터, 2026년 기준 30만리터 이상 보유 CDMO 중 보고서 제출일 현재 가장 큰 Capacity

세포주플랫폼자체 세포주 S-CHOice® 등 기술 플랫폼 확보, MCB 생산·벡터 제작 서비스 내재화

특허자산국내 특허 70여건 등록, 국내외 상표 155건 등록

글로벌거점미국 뉴저지(2023), 일본 도쿄(2025) 세일즈오피스 개소, 미국 메릴랜드 6만리터 생산시설 확보(2026.3 인수완료)

산업 위치 2026년 기준 30만 리터 이상 글로벌 생산 Capacity를 보유한 주요 CDMO 업체는 당사를 포함해 Lonza, WuXi Biologics, FUJIFILM Biotechnologies이며, 보고서 제출일 현재 당사가 가장 큰 Capacity를 보유하고 있다.

주요 계약

유럽 소재 제약사공급1,410.1백만달러

바이오의약품 위탁생산

2025.01.14~2030.12.31

아시아 소재 제약사공급1,242.6백만달러

바이오의약품 위탁생산

2024.10.22~2037.12.31

미국 소재 제약사공급1,060.0백만달러

바이오의약품 위탁생산

2024.07.02~2030.12.31

Pfizer Ireland Pharmaceuticals공급704.4백만달러

바이오의약품 위탁생산

2023.07.03~2029.12.31

GlaxoSmithKline Trading Services Limited공급591.1백만달러

바이오의약품 위탁생산

2020.05.21~2028.12.31

미국 소재 제약사공급582.5백만달러

바이오의약품 위탁생산

2025.04.28~2031.12.31

유럽 소재 제약사공급540.5백만달러

연구개발

주요 과제 mRNA(2022년 생산설비 가동), ADC(2025년 3월 생산시설 가동, ADC DP 라인·PFS 마더라인 2027년까지 구축 예정), 세포/유전자치료제(라이프사이언스 펀드를 통한 전략적 투자) 등 차세대 바이오의약품 분야 사업 확장. 자체 세포주 S-CHOice® 등 기술 플랫폼 확보, MCB 생산 및 벡터 제작 서비스 내재화.

2020년 최초 특허출원 이후 매년 출원, 국내 기준 70여 건 특허 등록. 국내외 155건 상표 등록. 2025년 6월 '삼성 오가노이드' 사업 신규 출시.

회사가 명시한 위험

소송 · 증권선물위원회의 회계처리기준 위반 조치 및 금융위원회 과징금 부과에 대한 취소 행정소송, 1심 취소 판결 후 피고 항소로 서울고등법원 소송 진행중

80억원(과징금)

소송 · 강OO 외 354명이 회계처리기준 위반 관련 허위 사업보고서 작성·공시로 손해를 입었다며 제기한 손해배상청구소송 진행중

84억원

소송 · 정OO 외 8명이 삼성바이오에피스 지분법 회계처리 변경으로 주식가격 하락 손해를 주장하며 제기한 손해배상청구소송 진행중

4억원

소송 · 이OO 외 2명이 삼성바이오에피스 지배력 보유 관련 정보 미공시로 인한 합병비율 부당산정을 주장하며 제기한 손해배상청구소송 진행중

33,000,000원

소송 · 박OO 외 1,278명이 통상임금 미산입을 주장하며 제기한 임금청구소송 진행중

38억원

환율 · 기능통화(원화) 외 통화(주로 USD)로 표시되는 판매·구매·차입 거래로 환위험에 노출됨

기타 · 변동금리부 차입금 및 예금에서 비롯되는 이자율변동위험에 노출됨

뉴스

언론 보도 요약

2026-09-16

삼성바이오, 노사 2차 사후조정 연기...갈등 장기화

인천지방노동위원회가 삼성바이오로직스 노사의 2차 사후조정 회의를 연기하면서, 지난해 11월 인사정보 유출사고로 촉발돼 전면 파업으로 번진 노사 갈등이 장기화 국면에 접어듦
추석 연휴 전 타결을 목표로 했던 임금·단체협약 교섭이 조정 일정 지연과 회의록 공개를 둘러싼 노사 공방으로 다시 교착 상태에 빠짐
코스피가 미 국채금리·유가 상승 등으로 나흘째 하락하는 가운데 삼성바이오로직스 주가도 이날 0.4~0.85% 안팎의 약보합권 등락을 반복하며 거래를 마침
추석을 앞두고 삼성전자·삼성물산 등 삼성 계열사와 함께 협력사 대금 지급일을 약 7일 앞당겨 조기 지급에 나섬
오는 18일까지 진행되는 '코리아 프리미엄 위크'에 삼성전자·SK하이닉스 등과 함께 참가해 해외 기관투자자 대상 IR 및 1대1 미팅을 진행할 예정

재무 트렌드

12 분기 추이

2026-06 Q2

1.3조원

26Q2 기준

YoY +2.4%

전년 동기 대비

영업익 개선세

영업이익은 QoQ +1.0%·YoY +23.3%로 완만한 개선세가 이어지는 반면 당기순이익은 QoQ -8.2%로 다소 꺾인 모습인데, CDMO 특성상 환율 변동이나 일회성 손익 항목이 영향을 줬을 가능성이 있어 보인다. YoY 기준으로는 순이익·영업이익 모두 큰 폭 개선돼 CDMO 가동률·수주 증가가 저변에 깔려 있다는 가정도 해볼 수 있다.