헤지나루 한 줄
자율주행·ADAS 솔루션을 포함한 섀시 부품 공급이 사업 기반인 가운데, 국내 매출 비중(43%)이 높아 지역 산업 사이클에 대한 노출 범위가 있는 것으로 보인다.
자율주행·ADAS 솔루션을 포함한 섀시 부품 공급이 사업 기반인 가운데, 국내 매출 비중(43%)이 높아 지역 산업 사이클에 대한 노출 범위가 있는 것으로 보인다.
무슨 사업을 하나
HL만도는 자동차 제동, 조향, 현가 장치와 자율주행 시스템(ADAS/AD)을 공급하는 부품회사다. 2025년 국내 매출 30,296억원, 글로벌 매출 94,548억원. 평택·원주·익산 생산시설, 판교 R&D 센터, 해외 19개 생산사이트, 18개 연구소 운영.
시장 · 주요 고객 집중. 2025년 HMC Group 43%, 북미OEM 27%
환율 · 글로벌 사업 확대에 따른 환율 변동 위험(USD, EUR, CNY, INR)
시장 · 완성차 생산계획 변동에 따른 수주 물량 불확실성
규제 · 자동차 안전규제(NCAP) 변화에 대한 제품 개발 대응 필요
DART 공시
최근 90일 공시 8건(잠정 실적 6건 주도, 영향도 +1.22%)은 흐름 혼재 속 실적 리포팅과 주주 리턴 신호의 병행 흐름으로 보인다. 최근 30일 빈도 -100% 진정은 자동차 sector의 환율·원가 압박이 단기 공시 활동을 약화시키는 가능성으로 가설할 여지가 있다.
언론 보도 요약
자동차 부품 기술을 로봇 액추에이터로 확장, 미국 납품 기회에 목표주가 상향
- 자동차 부품 기술(변속기 모터 하우징, 감속기 하우징)을 로봇 액추에이터로 사업 영역 확대 중이며, 미국 로봇업체 납품 기회 기대에 따라 목표주가 상향됨. - 세계경제포럼(WEF) '테크놀로지 파이오니어 2026'으로 선정된 리얼월드의 덱스벤치 표준 지표 생태계에 롯데, SK텔레콤, 효성 등 국내 대형사 및 글로벌 기업과 함께 참여 중. - 현대모비스와 전동화 부품 신규 제품 개발을 진행하고 있으며, 자동차 산업의 구조 변화(전동화)에 대응 중. - 3거래일 연속 상승(12일 상한가, 15일 8.62%, 16일 8.50%)으로 52주 신고가 달성.
12 분기 추이
당기순이익(QoQ +82.7%)이 영업이익(QoQ +17.4%)보다 훨씬 가파르게 증가한 것으로 보이며, 원화약세에 따른 수출부문 수익성 개선과 강판·리튬 등 주요 원재료 가격 안정화가 복합적으로 작용했을 가능성이 있다.
한눈 요약