헤지나루 한 줄
세라믹 부품(51%)과 공정 재생(세정·코팅)이 국내(96~97%)에서 삼성·SK·TSMC 등 메이저 반도체사를 거래처로 하는 이원 구조로 파악된다. 세라믹 전공정 자체 개발이 기술 기반을 이루는 가운데, 국내 거래 의존도가 사업 변동성을 규정하는 범위로 보인다.
세라믹 부품(51%)과 공정 재생(세정·코팅)이 국내(96~97%)에서 삼성·SK·TSMC 등 메이저 반도체사를 거래처로 하는 이원 구조로 파악된다. 세라믹 전공정 자체 개발이 기술 기반을 이루는 가운데, 국내 거래 의존도가 사업 변동성을 규정하는 범위로 보인다.
무슨 사업을 하나
코미코는 반도체 공정 장비 부품의 세정·코팅 서비스 및 세라믹 소재 부품을 제조한다. 2025년 연결 매출액 604,110백만원. Samsung, SK hynix, Intel, Micron, TSMC 등과 국내외 7개국에서 거래.
당사 사업은 경기에 민감하지 않으며 고객사 사업이 지속되는 한 필수 서비스다. 불경기 시 신규 부품 대체재로서 수요가 증가한다. 다년간 축적된 노하우와 기반시설로 경쟁자 진입이 어렵다. 고객자산을 세정·코팅하는 사업모델로 재고자산이 작고 대기업거래로 매출채권회전이 우수하다.
DART 공시
최근 90일 공시 8건 중 채무보증 4건, 주식배당 2건이 주를 이루며, 최근 30d 빈도 +71% 상승으로 자본·유동성 관리 흐름이 가속화하는 가능성을 보인다. 반도체 섹터의 메모리 수급 사이클·환율 변동성이 자본 구조 조정을 견인하는 가설로 읽힐 여지가 있다.
언론 보도 요약
12 분기 추이
영업이익이 QoQ -13.8%, YoY -34.6% 하락한 것으로 보이며, 반도체 메모리 ASP 사이클의 약화와 가동률 조정이 주요 변수로 작용했을 수 있어 보인다.
한눈 요약