무슨 사업을 하나
2002년 설립, 의약품제조 및 판매를 주 사업으로 하는 신약 개발 회사. 발기부전치료제, 전립선비대증치료제, 폐동맥고혈압치료제, 단심실증치료제, 상염색체 우성 다낭신증 치료제 등을 개발 중. 2024년 매출 약 86억원.
시장 · 신약 개발 성공확률이 매우 낮으며 5,000~10,000개 중 하나만 신약으로 개발
시장 · 신약 개발 완료까지 10~15년의 장기간 소요
기타 · 신약 개발 평균 비용이 약 13억 달러로 대규모
규제 · 단심실증치료제(폰탄) NDA 철회 권고로 추가 임상 진행 중
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 1%, 종가 기준)
이 종목은 시가총액 대비 매출총이익 창출 규모가 전체 하위 1%에 속해, 주가 수준에 견줘 실제로 벌어들이는 이익이 매우 얇은 그룹으로 분류된다. 최근 분기들의 매출액이 17~21억원 수준에 그치는 반면 영업이익은 -35억원에서 -51억원까지 지속 적자를 기록하고 있어, 매출 규모 자체가 신약 개발 비용을 감당하기 어려운 구조로 보인다. 특히 2025-12-31 분기 당기순이익이 -246억원까지 확대됐고, 이후에도 2026-04-30 전환사채 발행 결정이 나온 점은 외부 자금 조달 필요성이 이어지고 있음을 시사하는 지점이다. 단심실증치료제의 NDA 철회 권고에 따른 추가 임상 진행 등 신약 개발 특유의 장기·고비용 구조가 재무 실적에 그대로 반영되고 있는 모습이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
메지온, 급등 후 VI 발동…15.69% 상승 마감
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
당기순이익이 QoQ +78.5%로 반등한 반면 YoY -60.4%로 전년 대비 악화 추세를 나타내는 것으로 보인다. 임상 비용 변동이나 CDMO 마일스톤 인식 타이밍이 분기별 수익성 진동을 초래했을 가능성이 있다.
신약 개발을 진행하나 2024년 86억원대 실매출과 최근 분기 51억원의 영업손실을 기록하는 상황에서, 상업화 초기 단계에 있는 것으로 보인다.