무슨 사업을 하나
1964년 설립한 이연제약은 처방의약품, 오리지널의약품(조영제), 원료의약품 제조·판매를 주사업으로 하는 전문의약품 회사. 2026년 1분기 매출 361억원.
규제 · 정부 약제비 절감, 포지티브 약가제도 등으로 약가 규제 강화
신용 · 단기 지급여력 음수로 단기 재무유동성 악화
기타 · 2026년 1분기 영업현금흐름 -2,377백만원, 당기순이익 손실 지속
처방의약품은 항생제, 순환기, 소화기, 호흡기 등 다양한 적응증을 보유하며 약효군별 매출이 대체로 고르게 발생하고 있습니다. 바이오 및 케미칼 신약 개발과 의약품 생산 플랫폼 구축을 진행 중이며, 국내외 바이오벤처 및 기술기업들과 공동개발을 통해 신약 파이프라인을 개발하고 있습니다. 충주공장(2021년 준공, 2023년 KGMP 인증)에서 pDNA, 바이러스/비바이러스 벡터, mRNA를 생산할 수 있으며, 협력사는 생산시설 확보, 개발기간 단축, 비용 절감을 달성할 수 있습니다. 정부의 약제비 절감 정책 및 포지티브 약가제도로 약가 규제가 강화되고 있습니다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
이연제약 NG101, 3분기 북미 임상 1/2a상 중간 결과 발표 예정
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
분기별 순·영업이익이 QoQ +16.4%, +18.5%로 회복되나 전년 동기 대비 YoY -5068.7%, -74.9%의 낙폭이 지속되어, 임가공 CDMO 수주 약화 또는 마일스톤·로열티 인식 부진이 작용했을 가능성으로 보인다.
처방의약품(68%)과 ISK 독점 조영제(24%)에 집중된 매출 구조에서 CMO 바이오 생산 플랫폼 구축으로의 다각화를 시도 중인 것으로 보인다.