무슨 사업을 하나
이 회사는 지구관측 위성시스템의 개발·생산을 핵심사업으로 하며, 중소형위성시스템·탑재체·부분품·관제소프트웨어·영상처리소프트웨어와 군사위성·이동형 지상체 방위사업을 영위한다. 2026년 상반기 위성사업 매출은 829억원(연결 매출의 94%)이며, 자회사가 위성영상 판매·분석사업을 영위한다.
환율 · 환리스크관리만을 전담하는 별도의 위험관리조직은 구성되어 있지 않음
기타 · 2026년 상반기 파생상품평가손실 발생, 상환전환우선주부채 평가손실 반영
시장 · 주요 매출처(상위 3개사)에 매출 비중 집중
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
잠정실적: 영업이익 전년동기 대비 -32.5%, 매출 +15.0%
이번 잠정실적은 매출이 전년동기 대비 +15.0% 늘었음에도 영업이익은 -32.5% 줄어든 결과로, 매출 증가와 수익성 둔화가 동시에 나타난 점이 눈에 띈다. 재료상 위성사업 매출 비중이 전체의 92%에 달하는 만큼 이번 실적 흐름은 위성사업의 수익구조와 밀접하게 연결된 것으로 볼 수 있다. 다만 위험요인에 명시된 상위 2개 고객 매출 집중, 대형 수주 프로젝트의 기술개발·납기 이행 위험, 외화자산·부채의 환율변동 위험 등이 실제 이번 실적에 어떤 영향을 미쳤는지는 재료에 구체적으로 나와 있지 않다. 직전 분기(2026-03-31)에도 영업이익이 적자로 전환된 바 있어, 매출 성장세와 별개로 이익 변동성이 이어지고 있는 흐름은 살펴볼 지점이다.
최근 1년 주가 흐름
주요 공시 (정기보고서 제외)
언론 보도 요약
누리호 5차 군집위성 탑재 앞두고 LS증권 매수 커버리지 개시
12 분기 추이
2026Q2 영업이익이 QoQ +168.2%(YoY -32.5%), 당기순이익이 QoQ +89.2%(YoY -106.4%)로 나타나 전분기 대비 뚜렷한 개선 흐름으로 보이며, 위성사업의 인도·수주 일정에 따른 매출 인식 시점 편차나 위성영상 판매·분석 사업의 수익성 변화가 배경일 가능성이 있다.
위성사업이 연결 매출의 94%를 차지하는 내수 중심(94.7%) 구조로, 위성영상 판매·분석 자회사는 상대적으로 매출 비중은 작지만 수출 비중(81.3%)이 높아 사업 성격이 대비된다. 최근 분기 영업손실(-20억원)이 나타나 본업인 위성시스템 사업의 수익성은 아직 안정화 단계에 이르지 못한 것으로 보인다.