무슨 사업을 하나
당사는 2010년 설립된 줄기세포 치료제 개발 및 제조회사로, 줄기세포 사업·화장품 사업·신약(엑소좀) 연구개발 사업을 영위한다. 주요 파이프라인은 퓨어스템-에이디 주, 퓨어스템-알에이 주, OSCA(구 퓨어스템-오에이 키트 주)이다. 2025년(제16기) 매출액은 약 36억원이다.
시장 · 변동이자율 차입금 보유로 이자율 변동시 세전순이익에 영향 노출
기타 · 현대바이오랜드(舊 SK바이오랜드)와의 퓨어스템-에이디 주 국내 독점판매권 라이선스 계약이 2024.11.18 계약해제되어 수취한 선급기술료 반환
신용 · 당반기말 부채비율 20.98%(전기말 18.00%)
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 2%, 종가 기준)
이 회사는 시가총액 대비 최근 4분기 매출총이익이 전체 하위 2%에 속해, 주가 수준에 비해 매출에서 실제로 창출되는 이익 규모가 매우 얇은 편에 속한다. 최근 분기 실적을 보면 2025-12-31 영업이익 -177억원, 2026-03-31 -46억원, 2026-06-30 -61억원으로 매출총이익의 원천인 매출 자체가 8억원, 6억원 수준으로 줄며 영업손실이 이어지고 있다. 여기에 2024.11.18 현대바이오랜드와의 퓨어스템-에이디 주 국내 독점판매권 라이선스 계약해제로 선급기술료를 반환한 점, 2025년 두 차례 유상증자(발행가액 964원, 1,042원)가 있었던 점도 함께 살펴볼 지점이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
강스템바이오텍, 글로벌 빅파마와 피부 오가노이드 공동평가연구 계약 체결
주요 공시 (정기보고서 제외)
줄기세포 치료제 파이프라인을 축으로 하되 매출은 화장품 사업부가 절반 가까이 떠받치는 구조로 보이며, 최근 분기 영업손실 규모(약 -60.6억원)가 매출 스케일(연 36억원) 대비 상당히 크다는 점에서 본업 파이프라인의 상업화 궤적이 아직 초기 단계에 머물러 있는 것으로 판단된다.
12 분기 추이
영업이익이 QoQ -32.7%·YoY -50.6%로 줄고 당기순이익도 QoQ -37.0%·YoY -234.5%로 적자 전환 가능성이 있어, 줄기세포사업부의 임상·허가 마일스톤 인식 지연이나 화장품사업부 매출 둔화가 배경일 가능성이 있다.