무슨 사업을 하나
신약 개발 전문 바이오텍. 한국파스퇴르연구소 스핀오프로 항암제, 감염병, 항염제 등 신약개발 및 의약품유통사업 영위. 2025년 연결 매출 69억8,262만원.
환율 · 글로벌 기술이전 계약에 따른 환율 변동 위험
시장 · 의약품유통 매출에서 상위 2개 거래처 비중
시장 · 신약개발 기술이전 수익 실현의 불확실성
신약 기술이전(Upfront, Milestone, Royalty) + 국내 유통권 확보 수익 모델. 파스퇴르, 막스플랑크 등 글로벌 최상위 연구기관으로부터 파이프라인 도입. 개발 파이프라인 모두 First-in-class. MSD와 키트루다 병용요법 공동개발 추진.
DART 공시
최근 90일 8건 공시는 rights_offering·earnings_structure_change·equity_invest_acquire(각 2건) 등으로 자본 및 경영 영역이 혼재된 흐름으로 보이며, 최근 30d 빈도 -100%는 공시 활동의 일시 정지 가능성으로 보인다.
12 분기 추이
Q1 당기순이익(QoQ +34.8%)과 매출(QoQ +27.1%)이 분기환산으로 회복되는 양상이나, 전년 동분기 대비로는 순이익(-26.2%)과 매출(+1.1%) 모두 약세인 것으로 보인다. 마일스톤·로열티 인식 타이밍과 CDMO 가동률 변동이 분기별 실적 기복을 초래했을 가능성이 있다.
한눈 요약