무슨 사업을 하나
당사는 디스플레이 패널 제조용 습식공정(Wet Process) 장비, 특히 세정장비(HDC)를 주력으로 제조하며, 종속회사를 통해 풍력 에너지 사업과 내시경 의료기기 사업을 병행한다. 제27기(2025년) 매출은 1,555억원(제조 1,554억원, 기타 1억원)이다.
소송 · 용역비 청구 소송 계류 중(피고: 디엠에스, 서울중앙지방법원)
신용 · 서울보증보험 등으로부터 지급보증 제공받음, 유형자산·투자부동산 담보 제공
신용 · 산업은행 등 일반자금대출 차입금한도약정, 유형자산·투자부동산 담보 제공
신용 · 종속기업 위해전미세광기전유한공사에 대한 연대보증(신한은행·하나은행 중국)
환율 · 인식된 자산·부채가 기능통화 외 통화로 표시될 때 발생하는 외환위험 존재
기타 · 김천풍력발전㈜ 주식에 근질권 설정(프로젝트금융 대출약정 관련)
신용 · 특수관계자에 대한 지급보증 관련 금융보증부채 계상
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
수치만 보면 극단적 저평가로 읽히는 구간 (PER 약 1.1배 = 시가총액/TTM 순이익, 종가 기준)
PER 약 1.1배라는 수치는 2025-09-30 분기에 당기순이익 2,111억원이 반영된 결과로, 같은 기간 매출액 616억원이나 다른 분기의 순이익 규모와 비교하면 이례적으로 크다는 점이 눈에 띈다. 실제 영업 흐름을 보면 2025-06-30, 2025-12-31, 2026-03-31, 2026-06-30 모두 영업이익이 적자이거나 당기순이익이 수십억원대에 머물러, 분기별 등락이 커 보인다. 회사는 세정장비(HDC) 글로벌 점유율 1위라는 사업 정체성을 기재하고 있으나, 최근 분기 매출은 70억~616억원 사이에서 크게 흔들리고 있어 저PER 수치 하나만으로 저평가 여부를 판단하기보다 순이익 구성이 어떤 분기 실적에서 나온 것인지 살펴볼 지점으로 보인다. 아울러 지급보증·담보 제공, 연대보증, 용역비 소송 등 재무 관련 위험요인도 함께 참고할 부분이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
DMS, OLED 전환 가속 국면서 디스플레이 장비 관련주로 거론
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
매출이 QoQ +109.5%, YoY +311.6%로 크게 늘어난 것은 FPD설비 제조 특성상 대형 수주의 매출 인식 시점이 몰린 결과일 가능성이 있다. 반면 당기순이익은 YoY로는 +83.5% 개선됐으나 QoQ -182.4%로 급감해, 일회성 비용이나 손익 항목의 변동이 있었을 가능성을 시사한다.
디스플레이 습식세정장비(HDC) 중심 제조 매출이 전체의 99% 이상을 차지해 사실상 단일 사업 의존 구조로 보이며, 풍력·내시경 자회사는 매출 기여도가 미미한 병행 사업으로 가정된다. 최근 분기 영업손실 전환은 주력 부문의 실적 변동성을 반영하는 신호로 해석될 수 있다.