무슨 사업을 하나
1983년 창립한 인테리어 디자인 기업. 주거·상업·업무·호텔·리모델링 등 기획·설계·시공감리 제공. 제38기 매출 약 3,774억원. 국내 도급공사 중심.
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
수치만 보면 극단적 저평가로 읽히는 구간 (PER 약 1.7배 = 시가총액/TTM 순이익, 종가 기준)
PER 약 1.7배는 시가총액 대비 TTM 순이익이 크게 잡혀 있다는 뜻으로, 국내 도급공사(건축) 매출 비중이 99.5%에 달하는 국보디자인의 분기 실적에서 그 배경이 일부 드러난다. 2025-12-31 분기 순이익은 29억원 수준이었으나 2026-06-30 분기에는 747억원으로 크게 뛰었고, 이 구간의 순이익 변동이 TTM 순이익 값에 그대로 반영되어 있다. 도급순위 2022~2025년 4개년 연속 1위라는 산업 내 위치와 함께, 특정 분기의 일시적으로 커진 순이익이 낮은 PER 수치를 만드는 데 영향을 줬을 가능성을 살펴볼 지점이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
국보디자인, 호남대 건축학부에 장학금 1,600만원 전달
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
영업이익은 QoQ -54.2%·YoY -36.8%로 둔화된 반면 당기순이익은 QoQ +451.3%·YoY +667.1%로 급증해, 본업 외 요인(자산·지분 처분이익이나 환산손익 등 일회성 항목)이 순이익 변동을 주도했을 가능성이 있어 보인다. 영업이익 둔화는 국내·해외 도급공사 부문의 공사원가율 상승이나 매출 인식 시점 차이 등이 배경일 가능성도 있어 보인다.
1983년 설립 이래 40여 년간 인테리어·건축 도급을 영위해온 국보디자인은 매출의 99.5%가 국내 도급공사에서 발생해 해외 비중은 미미한 수준으로 보이며, 사실상 국내 건축·인테리어 시장 의존도가 높은 사업 구조로 판단된다.