무슨 사업을 하나
1990년 6월 설립된 IT 마케팅 전문기업으로 삼성전자, 삼성전기, 삼성SDI, 삼성디스플레이 등과 공급계약을 체결하고 Memory, OLED 패널, 시스템반도체, Digital Module 등 IT 부품을 유통·판매한다. 제37기 반기 매출액은 약 4.4조원이다.
환율 · 달러화 등 외화표시 자산부채로 인한 환율변동위험에 노출
기타 · 차입금 등 변동이자부 부채로 인한 이자율 변동위험에 노출
기타 · 상품 매입이 삼성전자 및 종속기업에 집중
시장 · 글로벌 트렌드 및 기술 경쟁에 적절히 대처하지 못할 경우 시장에서 도태될 위험 가능성 존재
신용 · 종속회사(To-Top Electronics Company Limited, SAMT SG PTE.LTD, SAMT AMERICA LLC 등)에 대해 다수 은행 대상 지급보증·자금보충 약정 제공
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
수치만 보면 극단적 저평가로 읽히는 구간 (PER 약 2.0배 = 시가총액/TTM 순이익, 종가 기준)
PER 약 2.0배는 시가총액이 TTM 순이익 대비 매우 낮게 형성된 구간으로, 분기 실적이 2025-03-31 순이익 119억원에서 2026-06-30 순이익 1,051억원까지 커진 흐름과 맞물려 있다. 다만 상품 매입액의 95% 이상을 삼성전자 및 종속기업에서 공급받고 매입이 삼성전자 계열에 집중돼 있어, 이 저평가 구간이 특정 공급망 의존 구조 위에서 형성된 수치라는 점은 함께 살펴볼 지점이다. 최근 공시에는 채무보증 결정이 여러 차례 반복돼 있어 재무구조 측면에서도 함께 확인할 필요가 있어 보인다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
전자장비 업종 내 AI·전장주 강세 속 PCB·기판주 하락권
주요 공시 (정기보고서 제외)
삼성전자·삼성SDI 등 소수 계열사向 IT 부품 유통에 매출이 집중된 구조로, 자체 브랜드보다는 공급망 내 유통 마진에 실적이 좌우되는 사업으로 보인다.
12 분기 추이
2026Q2 당기순이익이 QoQ -56.6%(YoY +618.5%), 영업이익이 QoQ -54.9%(YoY +563.5%)로 전분기 대비 둔화된 것으로 보인다. 전자부품 유통업 특성상 메모리 ASP 사이클 조정이나 환율(USD/KRW) 변동이 분기 실적 변동성에 영향을 준 가능성이 있다.