무슨 사업을 하나
(주)비지에프는 2017년 설립된 지주회사로 고기능성 폴리머, 반도체소재, 자동차부품소재 등 산업용 특화소재 제조·판매. 제32기(2025년) 연결 매출액 469,468백만원.
환율 · 수출거래로 인한 외환위험, USD 중심 노출
시장 · 변동금리부 차입금 보유로 이자율 상승시 이자비용 증가
신용 · 거래처 신용위험 노출
소송 · 소송사건 계류(피고 24건)
DART 공시
배당 결정 3건, 잠정 실적 2건 등으로 주주환원·실적 호조 색 우세로 보이며 시총 대비 영향도 합 +21.74%로 보인다. 최근 30d 빈도 -62%로 단기 공시 활동이 감소하는 흐름이고, 메모리 ASP 사이클·HBM 포지션이 향후 실적에 영향을 미칠 가능성으로 보인다.
언론 보도 요약
CU 화물 파업 26일 만에 종료, 운송료 인상·점주 보상 협의
- 화물 파업 종료: BGF로지스와 화물연대 CU지회가 26일간의 파업을 4월 29일 종료하고 운송료 7% 인상에 합의. 다만 약 600억원 규모의 점주 피해보상 요구가 해결되지 않아 향후 수익성 부담 예상. - 노동 분쟁 지속: 화물노동자 사망사고가 발생했고, 민주노총 공공운수노조는 원청인 BGF의 책임을 촉구하는 중. BGF는 장시간 노동 개선 등에 대한 원청 교섭을 지속 거부해온 것으로 알려짐. - 세종 화재 긴급 구호: 5월 1일 조치원읍 화재로 1429세대가 전력·수도 공급 차단 피해를 입었고, BGF리테일은 'BGF브릿지' 재난구호 체계를 가동해 식음료 등 1만여개 물품 긴급 지원. - PB빵 판매 확대: 물가 상승 속 가성비 선호 증가로, CU의 프라이빗 브랜드 빵 판매 비중이 2023년 9.4%에서 2025년 20%로 증가.
12 분기 추이
QoQ 영업이익 -28.3%, 당기순이익 -21.9%로 분기 간 수익성 조정을 보인 반면, YoY 기준으로는 각각 +64.6%, +101.0%로 회복세 유지 중으로 보인다. 메모리 ASP 약세나 계절적 가동률 변동, 환율 요인 등이 분기 간 수익성 조정을 초래했을 가능성이 있다.
한눈 요약