무슨 사업을 하나
합성수지(PP, PE, ABS), 연료 및 윤활유 첨가제, PVC가공업체 등을 목표시장으로 폴리머 안정제, 연료 및 윤활유 첨가제, 코팅제, 주석 중간체, PVC 안정제, 열가소성/용액형 폴리우레탄, 가소제 및 특수화학제품을 제조한다. 제62기 반기 매출액 약 5,977억원, 순이익 약 477억원을 기록하였다.
소송 · 조세불복과 관련한 우발부채 존재
시장 · 변동금리부 차입금으로 인한 이자율 변동 위험 노출
환율 · USD, EUR, JPY 등 다양한 통화의 환율변동 위험 노출
신용 · 매출채권및기타채권 등 영업·투자활동에서 신용위험 노출
기타 · 유형자산 및 원재료 취득을 위한 계약상 약정사항 존재
폴리머안정제는 중동지역 분쟁격화에 따른 수요 증가와 원재료·물류 제약에 따른 시장 공급 부족으로 판매물량 증가, 판매가격 상승, 마진 확대가 나타났다. 연료및윤활유첨가제는 예상을 상회하는 수요로 직전분기 대비 판매물량이 증가하였으며, 고객의 선제적 물량 확보가 일부 반영되었다. 코팅제품은 원자재 및 운송비 상승에 대응한 가격조정으로 순매출이 증가하였고, 걸프지역 분쟁에도 불구하고 주요 제품 공급을 유지하였다. 주석중간체는 주석잉곳 가격상승으로 매출과 마진이 개선되었으나 자동차 및 촉매분야 수요약세로 판매량은 부진하였다. 안정제는 지정학적 불확실성에 따른 고객사의 공급처 다변화로 신규 사업기회가 발생하였다. SPU 및 TPU는 판매량이 소폭 감소했으나 원재료 가격상승분을 판매가격에 반영하고 고객의 재고확보용 선주문이 있어 순매출이 증가하였다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
화학주 약세장서 송원산업도 하락
주요 공시 (정기보고서 제외)
송원산업은 산업용 화학제품(폴리머·연료첨가제 등)이 매출의 약 73%를 차지해 범용 화학 수요에 실적이 연동되는 구조로 보이며, 기능성 화학제품이 나머지 축으로 포트폴리오 다변화 여지를 가늠하게 한다.
12 분기 추이
영업이익 QoQ +49.9%·YoY +363.3%, 당기순이익 QoQ +63.7%·YoY +2099.9%로 나타나 화학 부문 스프레드 개선이나 가동률 상승이 반영됐을 가능성이 있어 보인다. 다만 전년 동기 기저효과가 YoY 폭을 크게 키웠을 가능성도 함께 고려할 필요가 있어 보인다.