에이엘로봇

기술성장특례

청약 11.6~9·힘/토크센서·솔루션

로봇용 힘/토크센서 및 관련 솔루션을 개발·제조·판매하는 회사이다.

확정 공모가17,600원

공모규모422억

공모주식수2,400,000주

청약11.6~9

납입일11.11

주관사대신증권

수요예측 결과

확정 공모가17,600원

기관 경쟁률871.7대 1

의무보유확약1.13%

희망밴드 15,700~17,600원의 상단으로 확정됐습니다.

확약 물량의 기간 구성

15일 75%1개월 1%3개월 1%6개월 23%

확약한 물량 안에서의 기간 구성입니다. 기간이 길수록 상장 후 오래 보유하겠다는 약속으로, 상장 초에 풀릴 물량이 그만큼 뒤로 밀립니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

2028년 추정 당기순이익의 현재가치에 유사기업 평균 PER(37.17배)을 적용한 상대가치법

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
고영PER	39.4배	29.3배	-26%
큐렉소PER	61.0배	49.2배	-19%
씨피시스템PER	35.4배	24.8배	-30%
아진엑스텍PER	23.3배	18.0배	-23%
라온로보틱스PER	26.8배	31.1배	+16%

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 23% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총2,124억

2025년 매출 대비PSR 14.2배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금135억

운영자금239억

발행제비용13억