니어스랩

기술성장특례

청약 8.12~13·엔터프라이즈·디펜스

드론 기반 엔터프라이즈 솔루션과 디펜스(국방) 솔루션을 제공하는 회사이다.

희망공모가30,000~41,200원

공모규모273억

공모주식수910,000주

청약8.12~13

납입일8.18

주관사삼성증권

수요예측 결과

확정 공모가-

기관 경쟁률743.5대 1

의무보유확약-

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

추정 당기순이익의 현재가치에 유사기업 평균 PER을 적용한 상대가치법(PER법)

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
LIG디펜스앤에어로스페이스PER	58.3배	53.6배	-8%
한화에어로스페이스PER	36.8배	16.4배	-55%
RTX CorporationPER · 해외·비상장	33.3배	-	-
Lockheed Martin CorporationPER · 해외·비상장	24.6배	-	-
Elbit Systems LtdPER · 해외·비상장	69.0배	-	-

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 32% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총1,977억

2025년 매출 대비PSR 29.7배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권상장일로부터 3개월까지 행사가 27,000원상장 후 주가가 빠져도 일반청약자는 행사가 (공모가의 90%)에 주관사에 되팔 수 있습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금158억

운영자금21억

기타89억

발행제비용13억