엔터프라이즈(풍력발전기 점검)디펜스(방산, KAiDEN/XAiDEN)
AI 기반 자율비행 드론 솔루션 'Aerial Intelligence' 기술을 바탕으로 풍력발전기 점검(엔터프라이즈) 및 대드론·군집타격 솔루션(디펜스) 사업을 영위하는 기업이다.
희망공모가30,000~41,200원
공모규모273억
공모주식수910,000주
청약8.12~13
납입일8.18
주관사삼성증권
공모가 검증
주관사 산정 방식
2029년 추정 당기순이익의 현재가치에 유사기업 평균 PER(상대가치법)을 적용하여 주당 평가가액 산출
신고서 적용 배수와 현재 배수
| 비교기업 | 신고서 적용 | 현재 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 58.3배 | 50.6배 | -13% | |
한화에어로스페이스PER | 36.8배 | 18.2배 | -50% |
RTX CorporationPER · 해외·비상장 | 33.3배 | - | - |
Lockheed Martin CorporationPER · 해외·비상장 | 24.6배 | - | - |
Elbit Systems LtdPER · 해외·비상장 | 69.0배 | - | - |
비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 32% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.
공모가 기준 시총1,731억
2025년 매출 대비PSR 26.0배
순이익 대비적자
현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.
최근 실적
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 |
|---|---|---|---|
| 2023 | 24억 | -113억 | -127억 |
| 2024 | 55억 | -128억 | -210억 |
| 2025 | 67억 | -166억 | -75억 |
증권신고서 요약재무 기준입니다.
청약 전 체크
환매청구권상장일로부터 3개월까지 행사가 27,000원상장 후 주가가 빠져도 일반청약자는 행사가 (공모가의 90%)에 주관사에 되팔 수 있습니다.
구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.
공모자금 사용 계획
시설자금158억
운영자금21억
기타89억
발행제비용13억