에이엔에이치스트럭쳐

기술성장특례

청약 11.27~30·Aircraft Structure·Cabin Solution·Space

복합소재 기반 항공·방산·우주 분야 구조물의 설계, 제작, 시험 및 인증을 일괄 수행하는 항공우주 전문기업이다.

희망공모가11,200~13,600원

공모규모235억

공모주식수2,100,000주

청약11.27~30

납입일12.2

주관사NH투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

2028년 추정 당기순이익의 현재가치에 유사기업 평균 PER을 적용하는 상대가치(PER)법

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
한화에어로스페이스PER	29.4배	10.8배	-63%
엘아이지디펜스앤에어로스페이스PER	34.3배	34.2배	0%
퍼스텍PER	34.5배	16.4배	-52%

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 52% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총1,199억

2025년 매출 대비PSR 5.6배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금130억

채무상환자금100억

발행제비용12억