에이치엘지노믹스

청약 7.13~14

일반상장심혈관계 API호흡기계 API근골격계 API

합성 기반 원료의약품(API)을 개발·제조·판매하는 전문의약품 원료 제조 기업이다.

확정 공모가21,500원

공모규모551억

공모주식수2,565,000주

청약7.13~14

납입일7.16

주관사케이비증권

확정 공모가21,500원

기관 경쟁률714.5대 1

의무보유확약1.91%

희망밴드 18,500~21,500원의 상단으로 확정됐습니다.

확약 물량의 기간 구성

15일 45%1개월 9%3개월 1%6개월 45%

확약한 물량 안에서의 기간 구성입니다. 기간이 길수록 상장 후 오래 보유하겠다는 약속으로, 상장 초에 풀릴 물량이 그만큼 뒤로 밀립니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

EV/EBITDA 상대가치법을 적용하여 2026년 1분기 기준 LTM EBITDA에 비교기업 평균 EV/EBITDA(12.85배)를 곱하고 순차입금을 차감한 후 주식수로 나누어 주당 평가가액을 산출함

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
경보제약EV/EBITDA	14.6배	14.4배	-1%
하이텍팜EV/EBITDA	9.4배	6.9배	-27%
폴라리스AI파마EV/EBITDA	14.5배	15.2배	+5%

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,673억

2025년 매출 대비PSR 5.8배

순이익 대비PER 19.8배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출855,000주 (공모주식의 33.3%)한림제약 주식회사 (최대주주)가 보유주식을 공모에서 팝니다. 회사로 들어오지 않는 돈입니다.

공모자금 사용 계획

시설자금317억

발행제비용9억