영광

일반상장

청약 10.22~23·조선해양 부문·플랜트 부문

㈜영광은 조선해양 부문(선박용 Unit·선각블록)과 플랜트 부문(화공기기·모듈·스키드)을 설계·제작·공급하는 조선기자재 및 플랜트 기자재 제조업체이다.

희망공모가14,000~17,000원

공모규모316억

공모주식수2,260,000주

청약10.22~23

납입일10.27

주관사한국투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

비교회사 EV/EBITDA 평균배수(11.98배)를 동사 LTM EBITDA에 적용한 상대가치 산출 후 할인율을 적용

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
세진중공업EV/EBITDA	8.8배	8.4배	-4%
현대힘스EV/EBITDA	9.8배	-	-
한라IMSEV/EBITDA	10.4배	10.3배	0%
HD현대마린솔루션EV/EBITDA	23.3배	26.7배	+15%
에스엔시스EV/EBITDA	7.6배	-	-

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,266억

2025년 매출 대비PSR 1.1배

순이익 대비PER 12.3배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금284억

운영자금31억

발행제비용11억