KTE

일반상장

청약 12.14~15·파워&제어 솔루션·방산 솔루션·추진기 솔루션

선박 및 함정용 전력·제어 배전반, 추진기, 방산 솔루션과 관련 MRO 서비스를 제공하는 전력·추진·방산 토탈 솔루션 기업이다.

희망공모가19,000~23,000원

공모규모535억

공모주식수2,816,000주

청약12.14~15

납입일12.17

주관사NH투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

2026년 상반기 기준 LTM 지배주주 당기순이익에 비교회사 PER을 적용한 상대가치(PER)평가법으로 공모가를 산정

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
HD현대일렉트릭PER	21.1배	18.0배	-15%
에스엔시스PER	11.2배	-	-
대양전기공업PER	5.3배	4.6배	-12%
HD현대마린솔루션PER	27.9배	22.0배	-21%

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 15% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총2,141억

2025년 매출 대비PSR 1.2배

순이익 대비PER 15.0배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금385억

운영자금145억

타법인증권취득자금-

기타-

발행제비용15억