헤지나루 한 줄
SSD 컨트롤러 팹리스 기업이 완제품 수출(약 20%)까지 진행하는 중이며, 최근 분기 운영손실을 감안하면 사업 다각화 투자 단계로 보인다.
SSD 컨트롤러 팹리스 기업이 완제품 수출(약 20%)까지 진행하는 중이며, 최근 분기 운영손실을 감안하면 사업 다각화 투자 단계로 보인다.
무슨 사업을 하나
시스템 반도체 팹리스 기업으로 데이터센터용 SSD 컨트롤러 및 NVMe SSD 설계. PCIe Gen5 제품 양산 중, Gen6 개발 진행. 2025년 매출 92,419백만원.
환율 · USD 환율 변동에 따른 금융자산 및 부채의 가치 변동
금리 · 변동금리 차입금에서 이자율 상승시 세전이익 감소
DART 공시
최근 30d 빈도 +200%의 공시 활동 증가와 단일판매·공급계약 7건 중심 흐름이 감지되며, 메모리·HBM 수급 변화에 따른 거래 활동 조정이 진행 중인 가능성으로 보인다.
언론 보도 요약
파두, 해외 낸드와 465억원 SSD 컨트롤러 공급계약 체결
- 파두가 해외 낸드플래시 메모리 제조사와 기업용 SSD 컨트롤러 공급 계약을 체결했다. 계약금액 465억원은 2025년 매출액 대비 50.32%이며 계약기간은 2027년 1월 1일까지다. - 이달 외국인투자자는 파두를 코스닥 순매수 1위 종목(3546억원)으로 선택했고, 주가는 49.5% 상승했다. 기업용 SSD 컨트롤러 수주 1100억원 돌파가 같은 기간 진행됐다. - 28일 당일 주가는 4~8% 하락했다. 같은 날 기관투자자는 파두를 매도 상위종목으로 분류했으며, 기사는 업황 회복 기대 대비 실적 가시성 우려를 배경으로 언급했다. - eSSD 컨트롤러 외에 다양한 제품 개발도 진행 중이다. 2024년 7월 체결한 eSSD 컨트롤러 개발은 2027년 양산 목표로 공정·테스트 단계에 있고, eMMC 카드 컨트롤러는 이미 양산 중이다.
12 분기 추이
2026Q1 매출 QoQ +149.4%, YoY +209.8%, 당기순이익 QoQ +126.6%, YoY +184.2%의 급등은 메모리 ASP 사이클 회복 또는 AI 인프라 수요 확대에 따른 고마진 제품 믹스 개선 가능성으로 보인다.
한눈 요약