무슨 사업을 하나
반도체 패키지 소재, OLED 소재, 회로기판 소재, 이차전지 소재 사업을 영위. 종속기업 (주)이녹스리튬을 통해 이차전지 소재 사업을 수행. 2026년 반기 누적 매출 2,037억원, 영업이익 273억원.
소송 · 지배기업이 피고로 계류중인 소송 1건, 최종 결과 및 영향 예측 불가
환율 · 미국달러 및 일본엔화 환율변동위험 노출, 환율 10% 변동시 세후이익 영향
기타 · 변동금리부 차입금이 예금보다 많아 이자율 상승시 순이자수익 감소, 50bp 변동시 세후이익 영향
시장 · 상위 2개 고객사향 매출 편중
신용 · 계열사 및 종속회사 관련 채무보증 제공
기타 · 종속기업 이녹스리튬 유상증자 관련 주주간 합의서상 풋옵션 부여, 해당 풋옵션 금융부채 인식
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
잠정실적: 영업이익 전년동기 대비 -53.0%, 매출 -2.5%
이번 잠정실적은 매출이 전년동기 대비 -2.5%에 그친 반면 영업이익은 -53.0%로 감익 폭이 훨씬 커, 매출 감소보다 수익성 저하가 두드러진 분기로 해석된다. 분기별 영업이익 흐름을 보면 2025-03-31 264억원, 2025-06-30 222억원, 2025-09-30 206억원, 2025-12-31 127억원, 2026-03-31 169억원으로 완만한 하락세가 이어져 온 가운데 이번 잠정치가 추가로 큰 폭의 감익을 나타낸 것이어서 눈여겨볼 지점이다. 매출 구성상 OLED 소재가 전체의 64%를 차지하는 만큼 이번 이익 감소가 어느 부문에서 비롯됐는지, 그리고 직전 분기(2026-05-06 공시, 영업이익 YoY -36.0%)에 이어 감익 폭이 더 확대된 점도 함께 살펴볼 만하다. 해외 매출 비중이 90.0%에 달하고 상위 3개 고객사 매출 비중이 약 66%로 특정 거래처·환율 변동에 대한 노출이 있는 사업구조라는 점도 참고할 부분이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
OLED 투자 재개 테마 동조 상승 속 상반기 영업익은 감소
주요 공시 (정기보고서 제외)
OLED 소재가 전체 매출의 63%를 차지하며 회로기판·반도체패키지 소재까지 더한 디스플레이·반도체 전방산업 의존도가 높은 가운데, 2026년 반기부터 이차전지 소재(이녹스리튬) 매출이 처음 반영되며 사업 포트폴리오 분산이 시작되는 국면으로 보인다.
12 분기 추이
영업이익은 QoQ -38.1%, YoY -53.0%로 부진했으나 당기순이익은 QoQ +25.2%, YoY +41.6%로 대비되는 흐름을 보인다. OLED·회로기판·반도체 패키지 소재 믹스 변화나 환율(USD/KRW) 효과, 메모리 ASP 사이클에 따른 가동률 변동이 영업이익-순이익 괴리에 영향을 줬을 가능성이 있다.