무슨 사업을 하나
2000년 설립, 유압 및 전동 정밀 제어 기술 기반 시험장비사업, 로봇사업, 시험평가용역사업 영위. 자동차·철도·에너지·우주항공·원자력·국방 분야에 시험장비 및 극한환경용 유압 로봇 공급. 2025연도(제26기) 매출 합계 약 158억원.
신용 · 부채비율 2026년 6월 30일 150.76%로 2025년 12월 31일 105.14% 대비 상승
환율 · 국제 영업활동에 따른 화폐성자산·부채 환율변동위험 노출
기타 · 단기차입금 관련 이자율 변동 위험 노출
기타 · 2026년 2월 26일 제5회 무기명식 무보증 사모전환사채 발행, 인수인 조기상환청구권(Put Option) 및 당사 매도청구권(Call Option) 존재
신용 · 대표이사 및 기업은행·신한은행 등으로부터 제공받은 지급보증(연대보증·대출보증 등) 존재
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 1%, 종가 기준)
이 종목은 시가총액 대비 매출총이익이 전체 하위 1%에 속해, 가격에 비해 창출되는 이익의 두께가 매우 얇은 그룹으로 분류된다. 2025년 2·3분기 연속 영업손실과 당기순손실을 기록했고, 4분기 매출이 96억원으로 늘면서도 영업이익은 여전히 적자인 점이 이러한 신호와 맞물려 있다. 여기에 부채비율이 2025년 말 105.14%에서 2026년 6월 말 150.76%로 상승했고, 조기상환청구권이 부여된 전환사채 발행이 이어진 점도 함께 살펴볼 지점으로 보인다. 시험장비·로봇 등 자본집약적 사업 구조에서 이익 창출력과 재무 부담 변화를 같이 짚어볼 필요가 있어 보인다.
언론 보도 요약
원전주 동반 하락 속 케이엔알시스템 4.03% 하락
최근 1년 주가 흐름
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
2025Q4 매출 QoQ +331.9%, 영업이익 QoQ +84.5%의 분기 내 급성장이 YoY 기준 매출 -0.2%, 이익 +43.1%와 대조되는 것은 연내 프로젝트 납품이 Q4로 집중된 결과로 여겨진다. 시험장비 및 용역 부문의 계절성이 분기 말 성과를 견인했을 가능성을 시사한다.
극한환경용 유압 로봇과 시험장비를 정밀 제어 기술로 엮은 사업 구조지만, 매출의 절반 이상이 시험장비·용역에 쏠려 있어 로봇사업은 아직 확장 초기 단계로 보이며 최근 분기 영업손실도 이런 사업 전환 국면의 부담을 반영하는 것으로 가정해볼 수 있다.