무슨 사업을 하나
당사와 연결종속회사는 2차전지사업부문(2차전지 소재·설비), 플랜트사업부문(산업용증기발생기, 화공·환경에너지설비), 신사업부문(AI 데이터센터 인프라)으로 구성됨. 2025년(제51기) 연결매출액 약 2,123억원.
시장 · 주요원재료 가격이 상승할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있음
기타 · 수주산업 특성상 수주시점부터 공급시점까지 장기간 소요되어 수주금액 증가 시 자재구매자금 수요가 증가하고 현금흐름에 영향을 줄 수 있음
기타 · 수주산업 특성상 납기지연과 불량품 발생 시 프로젝트 전체 수익성이 악화될 위험이 존재함
환율 · 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR 등 환율변동위험에 노출되어 있음
기타 · 고정이자율 및 변동이자율로 자금을 차입하고 있어 이자율위험에 노출되어 있음
소송 · 뉴새한이 당사를 상대로 공사대금청구의 소를 제기, 1심 진행 중
소송 · 당사가 용호기계기술을 상대로 물품대금 청구의 소를 제기, 1심 진행 중
소송 · 당사 및 강원이솔루션이 한국EHT를 상대로 손해배상청구의 소 2건 제기, 각 1심 진행 중
소송 · 당사가 에너지테크솔루션, 나벡터를 상대로 물품대금 청구의 소를 제기, 각 1심 진행 중
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 2%, 종가 기준)
시가총액 대비 매출총이익이 전체 하위 2%에 속해, 최근 4분기 실적 창출 대비 시장이 부여한 가격이 상대적으로 높게 형성된 그룹에 포함되어 있다. 실제로 2025년 3월부터 2026년 3월까지 분기 영업이익이 13억원, -17억원, -58억원, 1억원, -9억원으로 등락하며 적자 분기가 반복됐고, 같은 기간 순이익도 -7억원, 2억원, -82억원, 2억원, -11억원으로 흑자 폭이 크지 않았다. 2차전지소재·설비 비중이 큰 사업구조에서 포스코퓨처엠 등과의 단일계약 공시가 이어지고 있으나, 2026년 2월에는 매출 -5.4%의 구조 변경 공시도 있었던 점이 함께 살펴볼 지점이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
2차전지 소재·장비주 반등에 강원에너지 동반 상승
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
2026Q2 영업이익이 QoQ +89.1%, YoY +94.4%로 뚜렷한 개선을 보이는 반면 당기순이익은 QoQ +31.0%에도 YoY -460.5%로 큰 폭 역성장했는데, 이는 영업외 손익(예: 환율·평가손익) 요인이 컸을 가능성이 있어 보인다. 2차전지사업부문 비중을 감안하면 메탈 가격 안정화나 OEM 가동률 회복이 영업이익 개선의 배경 중 하나일 가능성이 있으나, 이는 가설 수준으로 추가 확인이 필요해 보인다.
2차전지·플랜트·AI데이터센터 인프라 3개 부문 체제를 표방하고 있지만, 2026년 반기 매출은 2차전지사업부문에 대부분 집중되어 있고 신사업부문은 아직 매출이 발생하지 않은 단계로 보인다. 최근 분기 영업손실까지 겹쳐, 사업 다각화 구상이 실질적 실적 기여로 이어지기까지는 다소 시간이 필요한 상황으로 보인다.