무슨 사업을 하나
파트론은 광메카사업부(카메라모듈, Actuator, 모터), 센서&패키지사업부(지문인식센서, 심박센서, 온도센서 등), 전자사업부(RF부품, 전자기기)의 3개 사업부로 운영되는 전자부품 회사입니다. 2023년 기준 총 매출액 1,349,528백만원이며, 광메카 사업이 전체 매출의 67%를 점합니다.
시장 · 스마트폰 시장의 수요 감소 및 경쟁 업체 간 치열한 경쟁으로 판가 및 수익성이 지속적으로 악화
환율 · 수출 매출 비중이 전체의 76% 이상으로 환율 변동에 노출
시장 · 최대 고객사(삼성전자)에 대한 높은 의존도
기타 · 환위험, 이자율 위험, 신용위험, 유동성 위험에 노출
신용 · 관계회사 채무보증으로 인한 신용 위험
스마트폰 시장은 프리미엄 제품 중심의 교체 수요가 회복되고 있으며, 온디바이스 AI 기능을 탑재한 AI 스마트폰 출시가 본격화되고 있습니다. 자동차용 카메라 시장은 자율주행 및 ADAS 의무화 정책 확대에 따라 구조적 성장 국면에 진입했으며, 차량 1대당 카메라 장착 수가 빠르게 증가하고 있습니다. 고해상도, 다기능 센싱 카메라 채용이 확대되고 있습니다.
DART 공시
지난 90일 자사주·배당·실적 공시(영향도 합 +9.15%)로 주주환원·실적 호조 흐름으로 보이나, 최근 30일 공시 빈도 급감(-100%)과 자동차 환율·믹스 변수 모니터링이 필요할 가능성 있어 보인다.
12 분기 추이
영업이익이 QoQ -21.1% 하락하면서도 YoY +93.9% 호전을 유지하는 가운데, 자동차 sector의 환율·제품 믹스 변동이 분기별 수익성 변동폭을 가중하는 것으로 보인다.
한눈 요약