무슨 사업을 하나
항암면역치료제(바이오), 화장품 제조·판매·유통(씨널스 브랜드), 산업용 Lens Module 유통 영위. 최근 회계연도(2025년) 총매출 약 70억원, 화장품 약 94.5%, IT 약 5.5%.
신용 · 1년 초과 연체 매출채권·수취채권 미회수 - 채권잔액 3,317,763천원 중 손상액 2,592,542천원
기타 · 3년 연속 영업손실 - 2024년 -22,615,555천원, 2025년 -23,472,593천원, 2026년 1분기 -7,305,470천원
시장 · 환위험, 이자율위험, 시장가격위험 노출
최근 1년 주가 흐름
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 2%, 종가 기준)
시가총액 대비 매출총이익이 하위 2%에 해당한다는 것은, 시장이 평가하는 가치에 비해 실제로 창출하는 이익이 매우 얇다는 뜻이다. 이 회사는 화장품(씨널스) 매출이 전체의 94.5%를 차지하는 구조인데, 최근 분기별로 매출액은 9억~27억원 수준에 그치는 반면 영업손실은 분기마다 -52억원에서 -73억원까지 이어지며 3년 연속 영업손실을 기록 중이다. 여기에 매출채권 3,317,763천원 중 손상액이 2,592,542천원에 달해 실제 회수 가능한 매출 규모 자체도 불확실한 상황이다. 매출 구조가 2026-02-20 공시에서 -38.2%로 변경되는 등 변동성도 커, 시가총액 대비 이익창출력이 얇게 나타나는 배경을 살펴볼 지점이다.
언론 보도 요약
면역항암 플랫폼주 약세 속 에스티큐브도 하락폭 확대
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
2026Q1 매출 QoQ -50.2% 급락은 CDMO 수주 감소 또는 마일스톤 인식 차이의 가능성을 시사한다. 당기순이익 낙폭(QoQ -2.9%)이 제한적인 점으로 보아 비용 구조 조정 또는 부문별 수익성 개선의 가능성이 있어 보인다.
신약 임상 진행이 법인의 정체성이나, 실현된 사업 수익은 화장품 자사 브랜드에 94% 의존하는 구조인 것으로 보인다. 최근 분기 적자(73억원대)가 지속되는 가운데 이 수익 편중이 재무 개선의 주요 제약으로 작용하는 것으로 보인다.