무슨 사업을 하나
당사는 항암면역치료제·면역관문억제제 등을 연구하는 바이오사업부문과 화장품 제조·유통, 산업용 Lens Module 유통을 하는 유통사업부문을 영위한다. 화장품 판매·유통이 당반기 매출액의 약 96.4%를 차지한다. 제37기(2025년) 연결 매출액은 약 70억원이다.
신용 · 매출채권 등 영업활동 관련 금융자산에서 신용위험 발생, 거래상대방 재무신용도 평가 및 회수지연 관리 수행
신용 · 채권연령 1년초과 매출채권·대여금 잔액 중 상당액이 손상 인식됨
기타 · 금융부채 상환 관련 유동성위험에 노출되어 있으며 30일 이상 유동성 보유 정책을 운용
기타 · 제36기~제38기 2분기 연속 영업손실 및 당기순손실 기록
과거 데이터·통계 기반으로 이 종목에서 눈여겨볼 지점
가격 대비 창출 이익이 가장 얇은 그룹 (최근 4분기 매출총이익/시가총액 전체 하위 2%, 종가 기준)
시가총액 대비 매출총이익이 하위 2%에 해당한다는 것은, 시장이 평가하는 가치에 비해 실제로 창출하는 이익이 매우 얇다는 뜻이다. 이 회사는 화장품(씨널스) 매출이 전체의 94.5%를 차지하는 구조인데, 최근 분기별로 매출액은 9억~27억원 수준에 그치는 반면 영업손실은 분기마다 -52억원에서 -73억원까지 이어지며 3년 연속 영업손실을 기록 중이다. 여기에 매출채권 3,317,763천원 중 손상액이 2,592,542천원에 달해 실제 회수 가능한 매출 규모 자체도 불확실한 상황이다. 매출 구조가 2026-02-20 공시에서 -38.2%로 변경되는 등 변동성도 커, 시가총액 대비 이익창출력이 얇게 나타나는 배경을 살펴볼 지점이다.
최근 1년 주가 흐름
언론 보도 요약
최대주주, 사채 상환 위해 에스티큐브 주식 106만주 대물변제 계획
주요 공시 (정기보고서 제외)
12 분기 추이
2026Q2 매출은 QoQ +10.2%·YoY +60.7%, 당기순이익은 QoQ +18.1%로 개선된 반면 YoY는 -1.7%로 소폭 감소한 모습이다. 화장품(씨널스)·Lens Module·유통상품·바이오사업부 등 다각화된 부문 구성상 임상/허가 마일스톤 인식이나 CDMO 가동률 변화, 환율 영향이 매출 증가와 순이익 흐름 괴리에 일부 기여했을 가능성이 있다.
바이오 연구개발을 표방하는 회사이나 당반기 매출의 96%는 화장품(씨널스) 판매가 차지하고 있어, 실질적 사업 정체성이 유통 소비재에 가깝게 나타난다. 반면 2026년 2분기 영업손실은 약 -60억원으로 매출 규모 대비 손실폭이 커, 바이오 부문 연구개발비 부담이 실적을 크게 짓누르는 구조로 보인다.