케이엠에프

일반상장

청약 11.24~25·발효 기능성 소재·TDS 기반 고기능성 소재·수용성 미네랄 및 업사이클 소재

발효공학 기반 기능성 바이오소재 및 건강기능식품 원료를 연구개발·생산·제품화하는 기업이다.

희망공모가15,000~17,800원

공모규모300억

공모주식수2,000,000주

청약11.24~25

납입일11.27

주관사아이비케이투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

비교회사 평균 PER(18.53배)를 2026년 반기 기준 LTM 당기순이익에 적용하여 주당 평가가액을 산출

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
셀로맥스사이언스PER	14.8배	15.2배	+2%
아미노로직스PER	28.8배	29.2배	+2%
바이오에프디엔씨PER	12.0배	13.3배	+11%

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,280억

2025년 매출 대비PSR 5.0배

순이익 대비PER 11.2배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금139억

운영자금159억

발행제비용11억