네오사피엔스

기술성장특례

청약 9.10~11·타입캐스트(TTS 음성 생성 서비스, B2C/B2B 구독 및 API)·AI Agent 신사업(Neona Agents, AI 컴패니언 앱)

네오사피엔스는 자체 개발한 생성형 인공지능 파운데이션 모델과 TTS(Text-to-Speech) 기술을 기반으로 한 음성 생성 서비스 '타입캐스트'를 개발·운영하며 대화형 AI(Agentic AI) 시장으로 사업을 확장하고 있는 회사이다.

희망공모가13,800~15,800원

공모규모276억

공모주식수2,000,000주

청약9.10~11

납입일9.15

주관사대신증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

2028년 추정 당기순이익의 현재가치에 비교회사(폴라리스오피스, 와이즈넛, RINGCENTRAL INC, FIVE9 INC) 평균 PER 26.76배를 적용한 상대가치(PER) 평가법

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
와이즈넛PER	20.2배	20.5배	+2%
폴라리스오피스PER	24.5배	6.4배	-74%
FIVE9 INCPER · 해외·비상장	29.0배	-	-
RINGCENTRAL INCPER · 해외·비상장	33.4배	-	-

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 36% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총1,738억

2025년 매출 대비PSR 16.3배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금63억

운영자금151억

기타59억

발행제비용12억