바로팜

이익미실현

청약 11.2~3·자사브랜드 화장품/건강기능식품·의약품 제조·필렌즈(AI 의약품 관리 솔루션)

자사브랜드 화장품·건강기능식품 등을 제조·판매하고 AI 기반 의약품 관리 솔루션 '필렌즈'를 서비스하는 회사이다.

확정 공모가16,400원

공모규모292억

공모주식수1,780,000주

청약11.2~3

납입일11.5

주관사미래에셋증권

수요예측 결과

확정 공모가16,400원

기관 경쟁률-

의무보유확약-

희망밴드 16,400~20,200원의 하단으로 확정됐습니다. 수요가 기대에 못 미쳤다는 신호일 수 있습니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

유사회사의 PER를 이용한 상대가치 평가법을 적용하여 당사의 2027년 및 2028년 추정 당기순이익을 현가화 및 단순평균 후 유사회사 PER 멀티플을 적용해 산출

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
M3, Inc.PER · 해외·비상장	24.5배	-	-
Doximity, Inc.PER · 해외·비상장	27.8배	-	-
Galenica AGPER · 해외·비상장	25.9배	-	-
한미사이언스PER	22.8배	19.5배	-14%

공모가 기준 시총1,959억

2025년 매출 대비PSR 2.0배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권상장후 3개월까지 행사가 14,760원상장 후 주가가 빠져도 일반청약자는 행사가 (공모가의 90%)에 주관사에 되팔 수 있습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

운영자금146억

타법인취득자금140억

발행제비용15억