헤지나루
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엘리스그룹

일반상장
청약 10.7~8·AX(교육 및 AX 프로젝트)·AI 클라우드

수도권 및 호남권 센터의 AI PMDC(초고성능 컴퓨팅용 데이터센터) 인프라를 구축·운영하는 회사

확정 공모가90,500원
공모규모2,011억
공모주식수2,222,000주
청약10.7~8
납입일10.13
주관사미래에셋증권

상장 후

상장일2026.10.20
현재가61,500원
공모가 대비−32.04%
상장 첫날 종가 대비0.00%

상장 첫날 종가 61,500원 · 2026.10.30 종가 기준

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수요예측 결과

확정 공모가90,500원
기관 경쟁률388.8대 1
의무보유확약13.7%

희망밴드 70,400~90,500원의 상단으로 확정됐습니다.

확약 물량의 기간 구성
15일 75%1개월 9%3개월 6%6개월 10%
확약한 물량 안에서의 기간 구성입니다. 기간이 길수록 상장 후 오래 보유하겠다는 약속으로, 상장 초에 풀릴 물량이 그만큼 뒤로 밀립니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

공모가 검증

주관사 산정 방식

유사기업 EV/EBITDA 배수를 적용한 상대가치평가법(EV/EBITDA)으로 공모가 산정

신고서 적용 배수와 현재 배수
비교기업신고서 적용현재변화
CoreWeaveEV/EBITDA · 해외·비상장
24.2배--
DigitalOceanEV/EBITDA · 해외·비상장
50.7배--
EquinixEV/EBITDA · 해외·비상장
27.5배--
Digital RealtyEV/EBITDA · 해외·비상장
28.3배--
GDS HoldingsEV/EBITDA · 해외·비상장
14.9배--
Vnet GroupEV/EBITDA · 해외·비상장
10.6배--
VertivEV/EBITDA · 해외·비상장
40.1배--
Schneider ElectricEV/EBITDA · 해외·비상장
20.6배--
공모가 기준 시총1.0조
2025년 매출 대비PSR 25.5배
순이익 대비PER 64.3배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

최근 실적

연도매출영업이익순이익
2023324억132억33,997,967
2024347억83억67억
2025395억52억157억

증권신고서 요약재무 기준입니다.

청약 전 체크

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.
구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.
공모자금 사용 계획
시설자금1,549억
발행제비용25억
DART 증권신고서 원문 보기 →