옵토닉스

청약 11.5~6·RLG 부품·FOG 부품

동사는 정밀유도무기용 광학부품, 링레이저자이로(RLG) 및 광섬유자이로(FOG)용 핵심 광학부품을 제조하여 방산 체계업체(주로 한화에어로스페이스)에 공급하는 업체이다.

희망공모가10,000~12,000원

공모규모220억

공모주식수2,200,000주

청약11.5~6

납입일11.10

주관사한국투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

비교회사 3개사(LIG디펜스앤에어로스페이스, 파이버프로, 그린광학)의 평균 EV/EBITDA 배수를 2026년 반기 LTM EBITDA에 적용하여 주당 평가가액을 산출

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
LIG디펜스앤에어로스페이스EV/EBITDA	30.5배	29.9배	-2%
파이버프로EV/EBITDA	25.4배	25.8배	+2%
그린광학EV/EBITDA	19.9배	-	-

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총957억

2025년 매출 대비PSR 3.7배

순이익 대비PER 33.0배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금158억

운전자금51억

연구개발5억

발행제비용12억