딜리셔스

이익미실현

청약 8.3~4·신상마켓(패션 B2B 플랫폼)·플러스멤버십

㈜딜리셔스는 신상마켓이라는 패션 B2B 플랫폼과 플러스멤버십 서비스를 운영하는 회사이다.

확정 공모가7,000원

공모규모154억

공모주식수2,200,000주

청약8.3~4

납입일8.6

주관사한국투자증권

수요예측 결과

확정 공모가7,000원

기관 경쟁률184.1대 1

의무보유확약0.1%

희망밴드 5,000~7,000원의 상단으로 확정됐습니다.

확약 물량의 기간 구성

15일 86%1개월 3%3개월 10%

확약한 물량 안에서의 기간 구성입니다. 기간이 길수록 상장 후 오래 보유하겠다는 약속으로, 상장 초에 풀릴 물량이 그만큼 뒤로 밀립니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

2026년 추정 당기순이익의 현재가치에 비교회사(4개사) PER 평균을 적용하는 상대가치법(PER)

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
미트박스글로벌PER	16.0배	15.6배	-3%
카페24PER	11.8배	10.9배	-8%
Etsy, Inc.PER · 해외·비상장	22.4배	-	-
Global-E Online Ltd.PER · 해외·비상장	45.5배	-	-

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,532억

2025년 매출 대비PSR 5.0배

순이익 대비PER 42.3배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권상장일로부터 3개월까지 행사가 4,500원상장 후 주가가 빠져도 일반청약자는 행사가 (공모가의 64%)에 주관사에 되팔 수 있습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금20억

운영자금44억

타법인증권 취득자금43억

발행제비용7억