홀세일마케팅플랫폼리테일비즈니스솔루션기타
동대문 등 패션 B2B 시장에서 도매 사업자와 소매 사업자를 연결하는 온라인 양면 플랫폼 '신상마켓'을 운영하는 회사이다.
희망공모가5,000~7,000원
공모규모110억
공모주식수2,200,000주
청약8.3~4
납입일8.6
주관사한국투자증권
공모가 검증
주관사 산정 방식
2026년 추정 당기순이익의 현재가치에 비교회사(4개사) PER 평균을 적용하는 상대가치법(PER)
신고서 적용 배수와 현재 배수
| 비교기업 | 신고서 적용 | 현재 | 변화 |
|---|---|---|---|
미트박스글로벌PER | 16.0배 | 13.9배 | -13% |
카페24PER | 11.8배 | 9.4배 | -20% |
Etsy, Inc.PER · 해외·비상장 | 22.4배 | - | - |
Global-E Online Ltd.PER · 해외·비상장 | 45.5배 | - | - |
비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 17% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.
공모가 기준 시총1,124억
2025년 매출 대비PSR 3.7배
순이익 대비PER 31.0배
현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.
최근 실적
| 연도 | 매출 | 영업이익 | 순이익 |
|---|---|---|---|
| 2023 | 206억 | -118억 | -296억 |
| 2024 | 251억 | -57억 | -204억 |
| 2025 | 307억 | 16억 | 36억 |
증권신고서 요약재무 기준입니다.
청약 전 체크
환매청구권상장일로부터 3개월까지 행사가 4,500원상장 후 주가가 빠져도 일반청약자는 행사가 (공모가의 90%)에 주관사에 되팔 수 있습니다.
구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.
공모자금 사용 계획
시설자금20억
운영자금44억
타법인증권 취득자금43억
발행제비용7억