데스틴파워

기술성장특례

청약 12.14~15·연료전지 인버터·ESS용 PCS·수전해 정류기

데스틴파워㈜는 발전용 연료전지 인버터 및 ESS용 전력변환장치(PCS) 등 전력변환 솔루션을 개발·제조·공급하는 전력변환장치(Power Conversion System) 전문기업이다.

희망공모가8,000~11,000원

공모규모176억

공모주식수2,200,000주

청약12.14~15

납입일12.17

주관사한국투자증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

2028년 추정 당기순이익의 현재가치에 비교대상회사(코세스, HD현대에너지솔루션, 지투파워) 평균 PER을 적용한 상대가치법

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
코세스PER	34.8배	36.0배	+3%
HD현대에너지솔루션PER	14.3배	9.9배	-31%
지투파워PER	19.5배	18.1배	-7%

비교기업 배수가 산정 시점과 큰 차이가 없습니다. 공모가 근거는 신고서 제출 당시와 비슷한 수준입니다.

공모가 기준 시총1,173억

2025년 매출 대비PSR 3.9배

순이익 대비PER 20.0배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금156억

운영자금16억

발행제비용10억