케이앤에스아이앤씨

기술성장특례

청약 8.4~5·상용 VSAT·군용 VSAT·TVRO

동사는 해상용·군용 위성통신 안테나 및 ESA 평판안테나를 설계·제조·판매하는 위성통신 안테나 전문기업이다.

확정 공모가11,000원

공모규모264억

공모주식수2,400,000주

청약8.4~5

납입일8.7

주관사아이비케이투자증권

수요예측 결과

확정 공모가11,000원

기관 경쟁률938.2대 1

의무보유확약0.78%

희망밴드 9,000~11,000원의 상단으로 확정됐습니다.

확약 물량의 기간 구성

15일 39%1개월 4%3개월 1%6개월 56%

확약한 물량 안에서의 기간 구성입니다. 기간이 길수록 상장 후 오래 보유하겠다는 약속으로, 상장 초에 풀릴 물량이 그만큼 뒤로 밀립니다.

수요예측은 청약 전 기관투자자가 제출한 주문입니다. 경쟁률이 높을수록 기관 수요가 강했고, 의무보유확약은 상장 직후 팔지 않겠다고 약속한 물량 비율입니다.

주관사 산정 방식

2027년 추정 당기순이익의 현재가치에 유사기업 평균 PER을 적용하는 상대가치법(PER)

신고서 적용 배수와 현재 배수

비교기업	신고서 적용	현재	변화
케이티스카이라이프PER	50.0배	-	-
엘아이지디펜스앤에어로스페이스PER	53.7배	53.6배	0%
인텔리안테크놀로지스PER	22.6배	15.4배	-32%

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 16% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총1,129억

2025년 매출 대비PSR 6.3배

순이익 대비적자

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

증권신고서 요약재무 기준입니다.

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.

구주매출없음 (전량 신주모집)공모 자금이 전액 회사로 들어갑니다.

공모자금 사용 계획

시설자금1,300

운영자금19,350

발행제비용1,598