헤지나루
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에스에프씨

일반상장
청약 11.18~19·OLED 사업부문·바이오 사업부문·반도체 사업부문

OLED용 유기발광 소재, 바이오·분자진단용 형광 소재, 반도체 공정용 소재 등 고품질 화학소재를 연구개발·생산·판매하는 정밀화학 기업이다.

희망공모가31,600~36,100원
공모규모1,580억
공모주식수5,000,000주
청약11.18~19
납입일11.23
주관사미래에셋증권

공모가 검증

주관사 산정 방식

비교기업 EV/EBITDA 거래배수를 동사의 2026년 반기 LTM EBITDA에 적용한 상대가치평가법

신고서 적용 배수와 현재 배수
비교기업신고서 적용현재변화
솔브레인EV/EBITDA
11.4배9.0배-21%
켐트로닉스EV/EBITDA
13.6배11.4배-16%
엘케이켐EV/EBITDA
17.0배12.3배-27%
피엔에이치테크EV/EBITDA
10.8배--
한켐EV/EBITDA
17.1배--
덕산네오룩스EV/EBITDA
6.6배5.7배-14%
에스앤에스텍EV/EBITDA
14.4배11.5배-20%
그린리소스EV/EBITDA
16.2배12.4배-24%

비교기업 배수가 산정 시점보다 대체로 21% 낮아졌습니다. 지금 기준으로 같은 방식을 적용하면 공모가 근거는 그만큼 약해집니다.

공모가 기준 시총6,401억
2026년 매출 대비PSR 4.0배
순이익 대비PER 25.1배

현재 배수는 최근 4개 분기 실적과 최신 종가 기준 헤지나루 자체 산식입니다. 주관사 산정과 회계기간, 가격 기준이 다를 수 있어 방향 참고용입니다.

최근 실적

연도매출영업이익순이익
20251,581억304억308억
20261,608억217억255억

증권신고서 요약재무 기준입니다.

청약 전 체크

환매청구권없음일반청약자가 손실 시 주관사에 되팔 수 있는 장치가 이 공모에는 없습니다.
구주매출680,642주 (공모주식의 13.6%)에스브이아이씨67호 신기술사업투자조합 (주요주주)가 보유주식을 공모에서 팝니다. 회사로 들어오지 않는 돈입니다.
공모자금 사용 계획
시설자금1,335억
발행제비용30억
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